Az MBH ajánlása alapján érdemes beszerezni a Masterplast termékeit.
November 18-án megrendezésre kerül a Portfolio Investment Day 2025 befektetési konferenciánk, ahol neves szakértők osztják meg legfrissebb befektetési stratégiáikat. Legyen szó részvényekről, állampapírokról, nyersanyagokról, kriptovalutákról, ingatlanokról vagy műtárgyakról, a rendezvényen mindenki találhat inspiráló ötleteket. Ne habozz, most van itt az ideje a jelentkezésnek!
A Masterplast a harmadik negyedévben figyelemre méltó fejlődést mutatott a működési teljesítmény terén: az árbevétel 25%-kal, 44,5 millió euróra emelkedett, míg az EBITDA több mint duplázódott, elérve a 3,4 millió eurót az előző év azonos időszakához viszonyítva. A társaság pénzügyi helyzete is javult, hiszen a veszteség jelentősen csökkent: a -0,5 millió eurós adózott eredmény lényegesen jobb a tavalyi -1,3 millió eurónál. Ennek ellenére a cég továbbra is negatív eredménnyel zárta a negyedévet, amit a szerencsi üveggyapotgyár elindításával összefüggő költségek és a devizaárfolyam-ingadozások befolyásoltak.
A vállalat teljesítménye szoros kapcsolatban áll a közép- és kelet-európai építőipar fokozatos fellendülésével, a növekvő lakossági kereslettel, valamint az EKR-HEM program elindulásával. Különösen figyelemre méltó, hogy Magyarországon a forgalom éves szinten 67 százalékkal emelkedett, ami a hazai piac jelentős dinamizmusát tükrözi. A HEM-program keretein belül a Masterplast szeptemberben egy hosszú távú megállapodást kötött az MVM Next Energiakereskedelmi Zrt.-vel, amelynek keretösszege körülbelül 18 milliárd forint. Ez a megállapodás nem csupán kiszámítható, többletbevételt garantál a vállalat számára, hanem hozzájárul a termelési kapacitások hatékonyabb kihasználásához is.
A különböző termékcsoportokat tekintve a hőszigetelő rendszerek továbbra is a legnagyobb bevételi forrást jelentik. Ezzel párhuzamosan a tetőfóliák és azok kiegészítői iránti kereslet 19 százalékkal nőtt. Az ipari alkalmazások szegmense, amely magában foglalja a HEM-értékesítéseket is, lenyűgöző 185 százalékos növekedést ért el. Ezen kívül a saját gyártású XPS és ásványgyapot termékek is jelentős, 40 százalékos növekedést produkáltak az eladások terén.
A társaság pénzügyi helyzete kedvezően alakult: a készpénzállomány 13,3 millió euróra nőtt, ami elegendő fedezetet nyújt a negyedik negyedéves kötvénytörlesztéshez is. Emellett a személyi jellegű kiadások 5 százalékkal csökkentek, miközben a munkavállalók száma is 195 fővel kevesebb lett az előző évhez képest.
Az MBH Bank szakértője úgy véli, hogy a megrendelésállomány alakulása alapján a negyedik negyedév ígérkezik a legdinamikusabbnak az év során, ami lehetővé teheti a társaság számára, hogy elérje éves célkitűzéseit.
Az MBH 3373 forintos célárat és vételi ajánlást állított fel a Masterplast részvényeire, amelyeket továbbra is alulértékeltnek ítél meg a jelenlegi, körülbelül 2700 forintos árfolyam mellett. A papír értéke 2025-re eddig közel 30%-kal növekedett, ami a befektetői bizalom erősödését jelzi a vállalat várható fordulata és a régiós építőipari piac fellendülése iránt. Az elemzők úgy vélik, hogy a következő időszakban a HEM-program és a saját gyártású, energiahatékony építőanyagok fogják hajtani a Masterplast növekedését.
Címlapkép forrása: Portfolio
Ez a szöveg nem tekinthető befektetési tanácsadásnak vagy ajánlásnak. Kérjük, vegye figyelembe, hogy az alábbiakban található információk jogi szempontból részletes tájékoztatást nyújtanak.
